Şirketin portföyünde İstanbul ağırlıklı bir yapı bulunuyor. Ataşehir, Maslak ve Çekmeköy gibi lokasyonlarda yer alan konut, ofis ve ticari alanlardan oluşan projelerin bir bölümünün kira geliri ürettiği, bir bölümünün ise değer artışı potansiyeli taşıdığı ifade ediliyor. Şirketin faaliyet modelinin, gayrimenkul yatırımı yoluyla kira geliri elde etmek ve uzun vadede değer artışı sağlamak üzerine kurulu olduğu belirtiliyor.
Halka arz kapsamında toplam 176 milyon lot satışa sunuldu. Bunun 105,6 milyon lotu sermaye artırımı, 70,3 milyon lotu ise ortak satışı şeklinde gerçekleşti. Halka arzın toplam büyüklüğü yaklaşık 3,7 milyar TL seviyesinde olurken, halka açıklık oranı %25,11 olarak gerçekleşti. Halka arz fiyatı ise 25,10 TL olarak belirlendi.
Talep toplama sürecinde başvurular halka arz ekranı üzerinden 3 iş günü boyunca alındı ve T1 ile T2 bakiyeler kullanılamadı. Dağıtım tarafında ise 1001 lot ve üzeri taleplerde oransal dağıtım, kalan bireysel yatırımcılar için ise eşit dağıtım yöntemi uygulandı.
Halka arzdan elde edilecek fonun kullanımında ağırlık yatırım tarafında olacak. Buna göre gelirin yaklaşık %65–70’lik kısmının yeni gayrimenkul ve proje yatırımlarında, %25–30’luk kısmının ise finansal borçların kapatılmasında değerlendirilmesi planlanıyor.
Grup tarafında, Ağaoğlu Grubu’nun halihazırda borsada işlem gören Tatlıpınar Enerji üzerinden sermaye piyasalarına yabancı olmadığına işaret ediliyor.
Finansal verilere bakıldığında şirketin 2025/9 döneminde yaklaşık 513 milyon TL zarar açıkladığı görülüyor. Ancak bu zararın önemli bir bölümünün, yaklaşık 582 milyon TL tutarındaki ertelenmiş vergi giderinden kaynaklandığı; dolayısıyla söz konusu tablonun operasyonel performanstan ziyade muhasebesel bir etki içerdiği değerlendiriliyor.
Genel çerçevede halka arz, kira geliri üreten varlıklara dayalı portföy yapısı ve büyüme odaklı fon kullanımıyla öne çıkıyor.
