Yatırım fonlarında 17 Eylül’de alınan tasfiye kararının ardından yatırımcıların en çok merak ettiği “Bundan sonra ne olacak?” sorusunun cevabı geldi.
SPK, 2026/61 sayılı bültenle hem tasfiye listesini güncelledi hem de fonların malvarlıklarının nasıl yönetileceğini, yatırımcı kayıtlarının nasıl kontrol edileceğini ve elde edilen nakdin hangi yöntemle hesaplara aktarılacağını belirledi.
Tasfiyeyi İki Banka Yürütecek
Tera Portföy Yönetimi A.Ş.’nin tasfiye kapsamındaki fonlarında portföy saklayıcısı ve tasfiye sürecini yürütecek kuruluş Türkiye İş Bankası A.Ş. olacak.
A1 Capital Portföy, Atlas Portföy, Bulls Portföy, Hedef Portföy, Pardus Portföy ve Pusula Portföy tarafından kurulan fonlarda ise görev T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’ye verildi.
Bankalar yalnızca fon varlıklarını saklamayacak. Tasfiyenin gerçekleştirilebilmesi için gerekli olan ve normal şartlarda fon kurucusunun yerine getirdiği işlemleri de yürütme yetkisine sahip olacak.
İlk İki İş Gününde Yatırımcı Kayıtları Kontrol Edilecek
Sürecin ilk aşaması fon varlıklarının satışı değil, kayıtların karşılaştırılması olacak.
Her fonun toplam katılma payı adedi ile yatırımcıların MKK’daki bireysel saklama hesapları karşılaştırılacak. Varsa haciz, rehin, tedbir, diğer kısıtlamalar ve gerçekleşmemiş emirler de aynı kontrol sürecine dahil edilecek.
SPK bu mutabakat için iki iş günlük süre verdi.
Fonların kredi, repo, ters repo, vadeli işlem, mevduat, katılma hesabı ve benzeri işlemlerinden doğan borç ve alacaklarının Takasbank ve ilgili kuruluşlarla eşleştirilmesi için ise 10 iş günlük süre öngörüldü.
Fonlardaki Varlıklar Bir Anda Satılmayacak
Tasfiye kararının piyasa açısından en önemli bölümlerinden biri satış yöntemi.
SPK, fon portföyündeki menkul kıymetlerin tek seferde piyasaya verilmesi şeklinde bir yöntem belirlemedi.
Varlıklar; yatırımcı menfaati, piyasa derinliği ve likidite koşulları dikkate alınarak, tasfiyeden sorumlu bankaların belirleyeceği zamanlarda nakde çevrilecek.
Vadeli mevduat, ters repo, para piyasası işlemleri ve benzeri vadeli ürünlerde ise vadenin sona ermesiyle fona dönen nakit de tasfiye havuzuna dahil edilecek.
Para Hesaba Nasıl Geçecek?
Fon varlıklarının satışından veya vadelerinin dolmasından oluşan nakit, banka tarafından hazırlanacak ödeme planına göre yatırımcılara dağıtılacak.
Ödemeler, yatırımcıların mutabakatı tamamlanmış bireysel saklama hesaplarına, sahip oldukları fon katılma payları oranında gerçekleştirilecek.
Dolayısıyla bütün yatırımcılar için tek bir “ödeme günü” belirlenmiş değil.
Gerçekleşmeyen Satış Emirlerine Öncelik
SPK, fonlarını satmak için daha önce emir veren ancak işlemi tamamlanmayan yatırımcılar için ayrıca düzenleme yaptı.
TEFAS üzerinden verilen ancak gerçekleştirilemeyen iade emirlerinden kaynaklanan tutarlar fon hesabında borç olarak kaydedilecek.
Tasfiye sırasında nakit oluştukça bu borçların öncelikli olarak ödenmesi öngörülüyor.
İhbarlı fonlarda 17 Eylül saat 13.30’dan sonra verilen iade emirleri de tasfiye kurallarına tabi olacak.
Başka Bankadan Satış Yapmak Da Mümkün Olmayacak
Karar yalnızca TEFAS işlemlerini kapsamıyor.
Tasfiye kapsamındaki fonlarda 17 Eylül’den itibaren TEFAS dışındaki dağıtım kanallarından da yeni alım veya iade talimatı gerçekleştirilemeyecek.
Böylece yatırımcıların başka bir dağıtıcı kuruluş üzerinden normal fon satış mekanizmasını kullanarak çıkış yapması yerine, tasfiye prosedürünün tamamlanması esas alınacak.
Tasfiye İçin Üç Aylık Süre
Fon malvarlıklarının tasfiyesinin, tasfiye duyurusundan itibaren en fazla üç aylık dönemin bitimini izleyen ilk iş gününde sona ermesi öngörülüyor.
Ancak SPK gerekli görürse bu süreyi uzatabilecek.
Tasfiye sona erdiğinde fonun hukuki kapanışına ilişkin ticaret sicili işlemleri de tamamlanacak.
Liste 131 Fona Güncellendi
SPK, 2026/60 sayılı önceki bültende duyurduğu tasfiye listesini de yeniden düzenledi.
Yeni listede 131 yatırım fonu bulunuyor. Güncel haber akışlarında da tasfiye kapsamının 131 fona çıktığı doğrulanıyor.
